Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса. Его семья, состоящая из беременной жены и сына-подростка с особыми потребностями, живёт скромно, а перспективы оставить им хоть какое-то наследство после своей скорой кончины кажутся призрачными. Это отчаяние, смешанное с чувством нереализованности и горечью от прожитой тихой жизни, толкает Уайта на радикальный и немыслимый для него самого шаг. Обладая блестящими познаниями в химии, он решает использовать их для производства метамфетамина высочайшей чистоты, чтобы быстро заработать крупную сумму денег и обеспечить будущее своих близких. Этот выбор становится поворотной точкой, с которой начинается его путь из законопослушного гражданина в мир преступности, где каждая попытка сохранить контроль над ситуацией будет вести к новым, всё более опасным последствиям. Для реализации своего плана Уолтеру необходим союзник, знакомый с реалиями наркобизнеса, и его выбор падает на Джесси Пинкмана – своего бывшего ученика, которого он когда-то с презрением выгнал с уроков. Ирония судьбы заключается в том, что Пинкман, несмотря на свою неуспеваемость, уже вовлечён в криминальный мир и занимается кустарным производством наркотиков. Однако накануне предложения Уайта его собственная примитивная лаборатория была уничтожена в ходе полицейского рейда, а партнёр арестован, оставив Джесси без средств и перспектив. Неожиданный альянс между блестящим, но морально сломленным учителем и импульсивным, живущим одним днём неудачником становится основой их опасного предприятия. Вместе они создают уникальный продукт – кристально чистый метамфетамин синего цвета, который быстро привлекает внимание как на улицах, так и среди серьёзных игроков преступного мира Альбукерке. Их партнёрство, построенное на взаимной нужде и недоверии, запускает цепь событий, где каждая попытка решить одну проблему порождает несколько новых, затягивая дуэт во всё более мрачную и насильственную воронку, стирающую границы между добром и злом, вынужденной мерой и откровенной жаждой власти.